常態分佈
回報波幅的計算當中，波幅是按用標準差（Standard Deviation）去計算，所以，運用標準差去考慮波幅時有一項假設，就是回報是按照常態分佈（Normal Distribution）的。
常態分佈的形狀是平均值出現的頻率最高，高於或低於平均值出現的出現頻率會逐漸減少，分佈有如一個吊鐘或一個山峰的形狀，左右對稱。
所以，要波幅的計算結果較為準確，現實回報分佈的形狀就要趨近理論上常態分佈的形狀。
將歷史回報數字放進圖中，便可以觀察一下理論與現實是否吻合。
一般股票大市（例如恒指、S&P500）的回報分佈的形狀，過去幾十年來都表現出接近常態分佈，尤其是當考慮幾十年以上長時間的時候，更加接近山峰形狀，見下圖。
強積金的成份基金一般都包含一籃子的投資物，回報的分佈亦接近常態分佈（見下圖），所以用標準差去計算強積金成份基金的波幅，會跟理論吻合，是合適的。
本站及《積金大反擊》通常用長時間間距（由2000年起）去計算回報及波幅，原因如下：
使用回報及波幅這兩個簡單數字去代表及描述投資物，需要在計算回報及波幅考慮幾十年的長時間間距。一個個人的投資年期大約長達80年，回報及波幅就要計算這80年內投資物價格的變化。可是，未來的價格是不可知，只可以用過往的回報及波幅去暫時代表未來，我們只能由過往到未來這個時間跨度之中，抽取過往的數字來做樣本，去代表過往到未來整個80年投資年期的回報及波幅。
投資年期80年內有合共80×12 =960個月份數據，即數據總數（population）是960，如果抽取頭10年即120個月份做樣本（sample），去代表整體總數960個月份，可靠性是80%±5%左右；如果抽取20年即240個月份做樣本，可靠性是90%±5%左右（計算見此）。可見抽樣的樣本愈多（即過往月份愈多），用過往樣本的回報及波幅計算結果，去代表未來的可靠性會愈高。
使用長時間間距，尤其包括2008、2009年等極大波幅的年度，會令回報及波幅的計算結果更有代表性。
強積金基金便覽內的波幅（風險）計算，大多只用過往3年間距，只能滿足強積金資料披露法例的基本要求，及只反映短期的波幅，但並不能得出有代表性的長期波幅數字，去代表該基金於整個強積金投資年期（約45年）內的表現。
至於回報，強積金基金便覽的回報計算，通常有1年、3年、5年、10年、自成立起等回報結果，大家可以用「10年」及「自成立起」的長期回報數字，另外，要用「年度化」的回報，而不是疊加後的累計回報。