積金新聞#7 – 預設投資的首三個月表現大比拼

預設投資於2017年4月3日開始於各強積金計劃推行，預設投資的內容見前文（1 2 3 4 5），首兩個月大比拼結果見6 7。

核心累積基金的回報如下：（點擊放大）

65歲後基金的回報如下：（點擊放大）

首三個月回報排名如下：（點擊放大）

上表可見整體65歲後基金的誤差依然較大。

三個月來預設投資表現最好的強積金計劃：

安聯強積金計劃（投資經理：安聯環球投資亞太有限公司）

三個月來預設投資表現最差的強積金計劃：

宏利強積金計劃 – 基本（投資經理：領航投資香港有限公司）

2017年6月觀察：

安聯、滙豐、東亞及海通的強積金計劃於核心累積基金及65歲後基金的累計回報，皆高於香港投資基金公會的參考投資組合，可以說是優於指數。投資管理外判方面，一眾外判給施羅德的強積金計劃平均回報包尾，而外判給景順的排尾二。

信安、BCT及宏利旗下的不同計劃內的核心累積基金及65歲後基金的回報差異仍然頗大。例如宏利旗下的宏利環球精選（強積金）計劃及宏利強積金計劃 – 基本，於核心累積基金的累計回報分別為+2.73%及+1.27%，相差1.46%，已經多於一年的0.95%基金收費，情況不是太合理。

6月份可能由於加息的關係令債券價格下跌，65歲後基金出現全紅。而核心累積基金表現參差，有正數回報的計劃，估計大多是因為表現較好的亞洲服票的比重較高所致。