強積金展望#2 – eMPF中央電子平台
對於2017年施政報告，人人都只將焦點放在取消強積金與遣散費或長期服務金的「對沖」，反而少人注意eMPF中央電子平台。
積金局於多年前開始已研究「一人一戶口」，令每位計劃員可以將強積金集中在一個中央戶口，更有效去管理自己強積金。
這個強積金eMPF中央電子平台，暫名為「積金易」，2017年施政報告說：「將強積金計劃的行政程序標準化、簡化和自動化，進一步降低成本，為「全自由行」鋪路」，可見野心頗大。
以現時的資料所見，強積金eMPF系統的發展可以分為兩個階段：
第一階段 – 行政綜合
大家對e-health「電子健康紀錄互通系統」有否認識？以往每間診所及醫療機構各自保存病人資料，e-health系統將個人資料互通，例如昏迷病人不能向醫護人員提供過往病歷，加上專門及準確的醫學用詞很難經由病人轉達，在這些情況，診治醫生可於e-health系統內觀看病人的以往紀錄，作出快速及準確的判斷，減少重複檢查、診斷延誤及醫療事故，各醫療機構又不用各自保存大量資料，節省空間及資源。
「積金易」第一階段亦可能與e-health相似，資料互聯互通，令強積金的行政工作綜合，節省受託人及行政管理人大量行政工作，計劃成員起碼入職時不用多份文件重覆填寫，簽名各異，每月使用一份綜合報告可以減排減廢。各人於網上用同一網址界面登入，即可處理一眾計劃戶口，又可閱覽綜合報告，更加容易管理強積金投資策略。
第二階段 – 投資及存管綜合
香港交易所屬下中央結算系統的「投資者戶口」，可以是投資及存管綜合的參考。有股票投資的人都可能聽過中央結算系統的「投資者戶口」，投資者所持有的股票可以存放於此戶口，免除了因股票經紀行的倒閉或挪用客戶資金，而令投資者有所損失。雖然投資交易仍是要透過股票經紀行進行，但股票存管則可統一於同一個戶口，除了可方便資金調配及運用，又可加強股票經紀行之間的競爭性。
如果積金局大膽一點，令「積金易」與中央結算系統的「投資者戶口」一樣，可以集中不同計劃資產（累計結餘）於一個戶口，便可讓計劃成員隨意買賣不同計劃內的不同成份基金，那就真正實現了「全自由行」。
強積金成初期需要透過計劃營辦人推廣及吸納計劃成員，令強積金的滲透率由零開始到現在差不多百分之一百。時至今日，計劃營辦人的作用其實不大，部分營辦人（如AXA安盛、富衛、施羅德、渣打等）又因無心經營而賣盤。強積金如果實行「一人一戶口」，將所有資產集中於一個戶口，計劃營辦人可以消失，只留下成份基金給計劃成員選擇。如果收費又低、基金回報及選擇又多的話，會有更多人進行自願性供款。
現時大部分強積金計劃內的成份基金種類分佈，營辦人都採用人有我有心態，多個計劃都外判給同一基金，令成份基金的類型及持有物與其他計劃重複。如果計劃營辦人消失後，少隻香爐少隻鬼，意味基金收費可進一步下調，重複的成份基金又可以有所整合。
統一資產存管可能涉及信託職能變化及保管（custody）問題，但觀乎一部分受託人的工作嚴謹程度（見此），以及近年Fintech及Blockchain的應用，資產的交易、保管、記錄如果可以運用新科技集中管理，配合強積金這個較封閉但有名有姓有受益人的體系，長遠來說，應該比由個別受託人去管理有更低的風險。
近幾年積金局都多做了一些實質的事情，不像之前十數年踢極都唔郁，遲到總好過冇到，真心希望「全自由行」能早日實現，令強積金更加百花齊放，最終令計劃成員得益，老有所依。
延伸閱讀：強積金展望#1