積金新聞#16-積金局的計劃成員累算權益統計分析
積金局於2017年9月公布了一項調查結果，分析了一些現有的計劃成員戶口概況，以下抽取一些細項與大家咀嚼一下。
戶口
按積金局的調查，強積金合計有923萬個戶口（供款＋個人），比全香港人口還要多，留意一個人可以擁有多於一個戶口。按供款人頭278.2萬人計，387萬個供款帳戶，即數字上平均每一供款人有(387/278.2=) 1.39個供款戶口，而實際（見下圖）是80%的供款人只有一個供款戶口，其餘20%供款人有多於一個供款戶口，都幾多人有part time job。
個人帳戶有536萬個，其中包括了108.8萬個沒有供款戶口，所以數字上在職供款人平均有((536-108.8)/278.2=) 1.5個個人戶口。而實際是57.5%的人有一個個人戶口，其餘43%的人有多於一個個人戶口。
如果按《積金大反擊》的說法，每人最多可以有三個戶口。粗略估算有20%的人有三個以上戶口（供款＋個人），他們或有需要整合一下強積金帳戶。
自願性供款
自願性供款方面，有超過10%的僱員有僱主幫他們供款，供款金額亦佔整體的12%，自願性供款不容忽視。
特別自願性供款於2016開始下跌，實際情況要觀望多一兩年。
個人戶口的金額佔了整體的超過43%，轉移到自己心儀的計劃有很大市場。像手機寬頻上網的供應商競爭情況，將會於強積金出現。
累算權益
此「計劃成員累算權益統計分析」內的累算權益沒有將同一人的權益綜合起來，使計劃成員人數太多（419萬人），在分母數字太大之下，令每名計劃成員的強積金帳戶計算出來的平均累積只有$154,000，結果偏低。但是，如果按統計摘要的278.2萬人計，平均累算權益應為$154,000 x 419/278.2 = $231,941。
另外，如果按摘要的2.8%年均回報及假設4%的工資增長，反向計算（見下表）得出打工仔平均人工為$13,147，經歷16年來的「累算權益/月薪」比例為231,941/13,147=17.6倍，比起《積金大反擊》第99頁的27倍比例為低。
可幸2017年的旺市拉高了年均回報至4%，如果按4%年均回報及上述月薪，供款到2045年的累算權益為221.4萬元，當年的月薪將會增長至$41,000，「累算權益/月薪」比例為221.4/4.1 = 54倍，比起《積金大反擊》第99頁的167倍退休比例為低，只有三分之一。
如此推論，正常2001年入職的打工仔，按一般的4%年均回報及4%月薪增長，到2045年四十五年後退休時的強積金總額，只佔167倍退休金/月薪比例的三分之一。
假如退休資產需要有167倍比例（167*$41,000 =） $6,847,000，按「4%法則」首年單月可開支$6,847,000 x 4% /12 = $22,823 ，即退休前月薪的57%（$22,823/$41,000）。
但如果退休資產只有強積金的221.4萬元，按「4%法則」首年單月可開支只有$2,214,000 x 4% /12 = $7,380，即只有退休前月薪的18%（$7,380/$41,000），應該不能夠單靠強積金退休。如果仍然希望維持以$22,823單月（27萬元一年）作為開支，221.4萬元強積金儲蓄加上通脹，6至8年內便用完強積金，亦即是《積金大反擊》第14頁所顯示的情況。
2001年新入職（現約35歲）的打工仔，如果你的「退休金/月薪」比例為低於27倍，便要急起直追。進取做法是加大退休儲蓄，同時改善投資策略，提升強積金及退休儲蓄的回報；保守做法是延長退休年歲，或者降低退休後開支。
本文簡單結論：
如果強積金按過往十六年的表現繼續下去，第一代全期向強積金供款的打工仔（即2001年新入職的），強積金只能佔所需退休金（即167倍月薪）的三分之一。
積金局的計劃成員累算權益統計