積金新聞#26－積金局的基金表現平台

積金新聞#26－積金局的基金表現平台

積金局於2月中新設了成份基金的基金表現比較平台，新的基金表現平台（見此）有更多客制化的選擇，大家不妨玩玩。

以下將基金表現平台內的資料整理一下，做一些簡單分析，從多一些角度去了解一下強積金現狀。

下文是按「基金表現平台」的2018年2月份數字。

1.成份基金成立年份及資產值

將各成份基金成立年份統計之後，得出上圖。由於強積金於2000年12月開始，所以各計劃的成份基金的成立年份大多為2000年，之後十多年，每年各計劃合計都有十多二十隻成份基金新成立，但於2015及2016年各只有3隻新成立基金，然後在2017年的預設投資下，各計劃又新增了大量成份基金。

而然，愈早成立的成份基金，其資產值愈高。於2000年成立的成份基金的合計資產，佔整體強積金資產64%，見下。

如果將資產除以基金數量，便可能得出成立年份基金的平均基金資產值，見下，仍然是2000年成立的成份基金的平均基金資產值最高。

2.成份基金收費（最近期基金開支比率）

由於預設投資的基金是新成立，基金表現平台內未有基金收費公布，以下假設全為0.95%。如果按基金數量平均計算，成份基金平均收費為1.38%，但由於有大量低資產值及低收費的預設投資基金，當平均基金收費是按基金資產值加權平均計算之後，成份基金平均收費為1.53%。

3.成份基金波幅（基金風險標記）

如果按基金數量計算，平均按年（3年）波幅是8.99%，換算為按月波幅是2.6%；但如果按基金資產值加權計算，平均按年（3年）波幅是10.59%，換算為按月波幅是3.1%，主要是高波幅的股票基金及以股票為主的增長型混資產基金有較多資產值所致，加權計算後拉高了平均波幅。

4.成份基金回報

同樣，成份基金回報如果按基金資產值加權平均，會比較高一點點，因為以股票為主的基金資產值較多，同時股票的回報較高。

5.成份基金資產排名

大家閱讀下表前，可以估一估那個計劃那隻成份基金的資產值最高？

第一名是滙豐強積金智選計劃的恒指基金，資產值有437億元；想不到第四名是滙豐強積金智選計劃的強積金保守基金，資產值有234億元，比起一些計劃的合計總資產值更多，還有第九位的宏利環球精選（強積金）計劃的宏利 MPF 利息基金，計劃成員要想一想是否過於保守。另外，永明強積金香港股票基金打破滙豐宏利兩個龍頭計劃於十大最高資產值基金的壟斷，位列第七，希望其長勝光環能持續，為主動式管理爭一口氣之餘，令眾人看到強積金其實可以不一樣。

另外，上表頭10位的成份基金資產合計，已佔全港整體強積金的25%；而頭20位合計則佔整體強積金的37%。

小結及展望

積金局新的基金表現平台（見此）可以幫助強積金計劃成員有更進階的資訊，未來希望有下列各項的加增：

日期：現時表現平台的資料是最新一月，但如果可以選擇翻查過往資料更好。

圖表：新的圖表有個別基金回報對應於整體排位高低比較（見下顏色部分），十分有用；但如果加上收費（最近期基金開支比率）及波幅（基金風險標記）圖表就更好。

回報：不知為何沒有3年期回報？3年期波幅能對應3年期回報，會更有意思。

下載：能否加入excel 或csv格式下載？PDF格式要做多重工夫，才能抽取數據用於分析。

基金經理：能否加入基金經理名稱作參考？

下文續