強積金資產配置#4 – 結餘 vs 供款

強積金資產配置#4 – 結餘 vs 供款

 

強積金的金錢種類，大概可以分為結餘及供款兩類。結餘是指強積金戶口內的資產總額，而供款是指每月新增加入戶口的金額。

 

不過，將金錢這樣分門別類，會製造理財盲點，會為管理將積金做成障礙。

 

 

 

盲點1 – 將新策略用於新供款

 

由於戶口結餘有「舊」的觀感，而供款有「新」的觀感，所以很多人便有「舊歸舊」，「新歸新」的理財意識。

 

最常見是當股市大跌，各人驚到瞓唔著覺，便開始想起將「舊有」戶口內的股票基金資產轉去保守基金避險，接着又將「新增」的供款，改為買入股票基金，叫做以低價買入股票基金，什麼以成本平均法去長線增值云云，好像是很有投資策略及遠見。

 

去7仔買100蚊野，先攞$100紙幣去增值八達通，然後嘟八達通去買嗰100蚊野，咁樣唔係策略及遠見，係戇居。

 

賣出「舊」股票基金結餘，轉過頭又用「新」供款去買入股票基金，好像「舊」的可以放手不理，「新」的才要用心，完全是心理帳戶及錨定心理(見前文) 作怪所致。

 

面對「舊」結餘是要面對過往失敗的痛苦，很多人寧願做鴕鳥，只想處理「新」供款。

 

大家都清楚，錢是沒有新舊之分，強積金戶口的資產更是流動不斷，硬將強積金資產分為結餘及供款是庸人自擾。

 

 

 

盲點2 – 貪新忘舊

 

市況差時將「新」供款買入低價股票基金，視之為低價買入，與將「舊」結餘保持持有股票基金，有什麼分別？金錢是沒有歷史的，甚至是沒有將來的，但只有此一刻，要做的是管理「此刻」的資產配置，歷史的結餘與及將來的供款在此刻都是一樣。

 

間中有讀者問7招應該用在舊結餘還是新供款，大家應該知答案，答案就是既不是結餘又不是新供款，而是整體資產比例。例如30%的資產用策略A，其餘70%用策略B，那麼結餘及供款便同樣處理。

 

最怕一些人一知半解，只用新供款去買策略的新一月的配置結果，以為便是執行策略，令戶口的資產內容亂七八糟。

 

如果覺得很混亂的話，只要不要再自設心理戶口分隔結餘及供款便是了，要改變資產配置，便結餘及供款一齊做。

 

雖然大家可能沒有結餘 vs 供款的心理區分，但一定有強積金不是自己錢的心理區分。每月對信用卡的積分精打細算，定好日子時間去兌換，但又對強積金不聞不問，一年都唔望一眼。將「此刻」金錢區分為「只屬於將來自己的強積金」，為個人理財製造盲點。

 

 

盲點3 – 結餘=保守& 供款=進取

 

不知何故，一些人的心理會將結餘按保守角度處理，而供款就進取一點，是否因為供款的金額少，可以搏一搏？還是像薪金及獎金一樣有心理區分。

 

如果叫大家將結餘全轉入股票基金，將供款買入保守基金，大家的心理反應會如何？

 

 

 

盲點4 – 結餘=保守=被動 & 供款=進取=主動

 

保守等於被動，進取等於主動，太合符常理了，以致沒有仔細去思考及質疑。

大家試過被動地進取嗎？看看第四招每年的re-balancing 就是被動地進取。主動地保守？第5,6,7 招經常出現。

 

 

 

小結

 

將盲點打破，就是創新的開始。靜下來逐一檢視自己對強積金的固有思維，不再受既有觀念所蒙蔽，才是落實於財務的自由。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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