ESG於強積金的發展(下)
大家都知道，強積金計劃的搞手可以分為三類：投資公司、銀行和保險公司。既然友邦和永明都推出以ESG為主題的強積金成份基金，作為強積金領導者與及積極參與香港市場的保險公司的宏利亦唔執輸，宏利早於永明幾天前宣布推出兩隻ESG主題的強積金成份基金。不過需要注意的是，這只是他們率先宣布，而非率先推出，宏利兩隻ESG主題的強積金成份基金正式推出的日期為2023年10月3日。而宏利這兩隻ESG主題基金實際上不是全新的基金，而是將現有基金改名並調整投資方向，加入更多的ESG主題。因此嚴格來說，它們不算是全新的基金。
不過宏利這兩隻ESG基金都有一些特色。首先，其中一隻是首隻以ESG為投資主題的債券基金。由於將原本的亞太債券基金轉為可持續亞太債券基金，它將加入ESG作為衡量發債人背景的標準，即是說如果發債人具有較好的ESG評級，便買入多些這些發債人所發行的債券。
至於宏利另一隻的ESG強積金成份基金，是將現有的恆指基金改為恆指ESG基金。大致上就是將這隻成分基金買入華夏恒指 ESG ETF，這隻ETF都可以在外面股市買入，其股票代號為3403.HK。這隻ETF於2022年底開始發行，目前半年的表現其實相比盈富基金還差一些。
綜合來看，AIA的綠色退休基金有較長的觀察歷史。在過去多年，它的回報表現甚至可以高於同類的環球股票基金達到1.5%。這顯示以ESG為主題的股票基金可以成為強積金改革的新方向。而永明納入新的低碳基金除了以ESG作為賣點之外，它的收費也在名彩虹計劃內所有股票基金中屬於較低的1.1%。這主要是因為該基金是一隻跟蹤指數的基金，所以關鍵在於指數的跟蹤效果。如果指數良好，就能夠實現較高的回報並降低收費。此外，這些ESG基金相較於同類的懷抱股票基金，其波幅較低。
至於宏利的兩隻ESG成分基金，將兩隻成分基金改名變身並調整投資方向是一種交功課方式，做法可以算是慳水慳力，而宏利的聲明中未提及這兩隻新基金是否會降低收費。另外，新的ESG債券基金看起來都是由主動式基金經理選擇投資方式，關鍵在於這些投資經理對於ESG的掌握程度，以及市場上表現較好的發債人所推出的債券是否能夠獲得更高的評價。
另外那隻以港股為基地的華夏 ESG ETF， 暫時看來表現比起盈富基金還差。 可能是香港上市的股票的公司其實ESG都不是太好， 而港股對於投資者，公司做ESG可能不太受落。 加上華夏 ESG ETF成立的時間太短，現時還未看得出效果。 但還宏利的強積金收費一向較高，如果這兩隻ESG基金的收費降不下來的話，他的表現能否像AIA的綠色退休基金般突出？ 恐怕是一大疑問。
