「打造長勝強積金」-導讀2
「積金大反擊」有7招，而「打造長勝強積金」有8招，其中4招是應用於MPF，另外4招用於個人投資。
MPF 的4招，有大家耳熟能詳的「動力投資」，亦有MPFier app 內頗受歡迎的「雙重動力」(書中稱為：動力三寶)，亦有回報波幅比率很高的「動力開關」，十分適合低風險人士，將會放入MPFier app。而最後的「風吹草動」，是本站的第第10招綜合配置，亦會考慮放入MPFier app。
另外，「打造長勝強積金」內MPF 4招的Excel 範例亦可於MPFier app 內下載。
至於個人投資的4招，先有簡易策略，源自於Antonacci 的Dual momentum, 書中將它ETF 化，讓香港投資者可以透過美股ETF, 甚至相對應的港股ETF 去進行。
進取策略是簡單策略的進階版本，將現金轉換為中短期債券去提高回報，另外亦變更了回顧期。令回報/波幅比率由2.49 跳升至3.71 , 到達專業水平，有很多香港零售基金都做不到。
由2006年至2022年過往17年期間的表現
保守策略適合低風險人士，其按月波幅只有2.69% , 即最大跌幅大約為14%至27%, 而且保守策略以多元資產配置，有股票，債券，房地產，黃金，令人體驗多元資產配置的好處。
進階策略是以提升回報為出發點，配上sector rotation 的方式去降低風險而成，令回報/波幅比率達到4.73, 算是民間較高水平的投資策略，令打工仔都可享用專家級別的投資配置。
當然，這些策略都是例子，過往17年的回報及波幅歷史只作參考，大家反而要了解背後原理及設定，才可以於未來適時調節。
本站前文有談論一些回報/波幅比率較高的策略，見此，而以往亦有活動讓參與者接觸這些高等級投資策略。這都能令有心研究投資的人開一開眼界，知道原來投資不是睇睇演問number , 更不用主觀憑感覺買買賣賣，但要有耕種態度去持久管理自己的資產。
你好，關於本書P.149，圖表5.10的策略有以下問題，在model trade選項中留意到有時要做rebalancing,請問應該如何操作?
這個策略是每一個季度檢討一次，PV會於每月做rebalance大，其實影響不大，不做亦可。如果每季檢討時新一季度的持有物與上一季度一樣的話，便做rebalance , 各25%, 如果持有物不一樣，便賣出所有舊的，買進新的4隻，各25%, 你按model selections 就有顯示。
你問, 想問書中P.146, 為何之前用SPY作進出的參考, 但去到後段當資產多元化, 便開始改用債券市場VBMFX的動力作進出標的?
頭兩個策略是按Dual Momentum的思路以股市表現作好壞判斷, 後兩個策略是跳出Dual Momentum的框框以債市表現作好壞判斷, 令自己的策略更多元化, 亦證明判斷的指標可以更換不同資產類別, 近月網上有高人發現了除了股債之外第三種判斷的指標.
你好，我留意到Excel 範例中的每月回報是以算術回報方法計算，並非對數回報，但累計回報仍簡單以數月的算術回報加總而成，會否造成誤差？謝謝。
因為都只是回報比較, 統一使用便可, 如果波幅較高, 用對數回報比較準確.
謝謝回覆。另外想問一下書中pp.90-91有關「動力三寶」的操作。留意到圖表3.8及文中均表示只運用計劃內的一隻股票基金、一隻債券基金及一隻保守基金作比較，是不是代表要事先從眾多基金中揀選股票及債券基金各一？如是，應如何揀選？是否長期沿用同一隻基金？MPFier內「雙重動力策略」建議的基金又是如何揀選？謝謝。
你好，有些人喜歡港股, 可以港股基金及國際債券基金組合, 因為各強積金計劃都有提供不同股票基金, 可以先backtest 不同組合的結果才作揀選, MPFier內「雙重動力策略」正是「動力三寶」, 以港股為主, 因為港股基金是機乎所有強積金計劃都有提供, 容易比較.
謝謝回覆。另外想問一下關於書中第三式「動力三寶」的實際操作，留意到圖3.8及內文均表示只運用計劃內的一隻股票基金、一隻債券基金及一隻保守基金作比較。請問這是否代表要事先從計劃中眾多基金中揀選股票及債券基金各一，然後長期使用該兩隻基金與保守基金作比較？還是將所有股票及債券基金一併考慮？如屬前者，那應該如何揀選該兩隻基金？MPFier app內的「雙動動力策略」所建議的基金又是如何揀選？謝謝。
「動力三寶」是用股票及債券基金各一與保守基金作比較，「擇優而動」是用所有基金一併考慮，不要只使用單一高回報的強積金計劃及投資策略，而是多策略多計劃去再分散風險.