強積金幾時玩完1
筆者都知香港人好想強積金玩完，唔駛再供款，留番啲錢傍身。但實情係強積金每個月仲有幾十億元供款，而且每年第1季仲有好多人專登供多啲。
強積金在法例加持之下係唔會玩完，但會漸漸由快速的資產增長，轉為歸於平穩平淡，當中有兩個關鍵階段：1.淨供款出現負數，2. 整體資產持續下跌。
強積金整體資產的增長只有兩個途徑，第一是有淨供款，即係供款減提取為正數；第二是有正數投資回報。
下圖是筆者按積金局季報資料整理出自2005年至2024年每季供款，提取及淨供款(供款減提取), Y 軸為百萬港元:
上圖紅線是供款，大家見到紅線增加幅度於近年減慢，主因原因可能是長年未有調整供款水平，令強制性供款部份未有增長，只靠自願性供款及整體工資上升。另外，已登記強積金的打工仔人數於近年下降，都會影響供款數目。
大家會發現紅線有很多尖峰突出，最明顯是2009年，原因是當年政府派糖，幫打工仔供多一份強積金；其他的小尖峰出現於每年第一季，原因是可扣稅自願性供款。
綠色線是提取金額，提取包括：退休，死亡，重病，永久性離港等等。上圖可見提取金額於近年開始上升，與戰後嬰兒潮退休關係很大，另一原因當然有移民。
藍色線是淨供款，即是紅線減綠線，如果藍線為0, 代表供款等於提取，即是淨供款等於0, 便是上述第一階段強積金玩完。
上圖可見，藍線自2022/2023年起開始下降，於2024年低過綠線，即是提取多於供款一半，那麼藍線幾時到零，然後出現負數呢？
影響供款及提取的因素眾多，以下筆者只用上圖的趨勢線去預測。上圖紅線及綠線傍邊有一組數式，是該線的趨勢線，由於各年的供款及提取不一，所以用Excel內置功能得出趨勢線數式去代表各年單一數值，數式的可靠度可參考R2 值 (誤差值) ，R2 等於1 表示數式完全代表單一數值，上圖紅線及綠線傍的數式的R2 有0.95 ，即是誤差少，比較可靠。
藍線等於零即是紅線供款等於綠線提取，即是兩條數式的Y 值相等， x值為季度數目，2005年第1季x=1, 2006年第1季 x =5, 2024年第4季 x =80.
用Excel推算後得出x值增加20後紅線供款等於綠線提取，所以2024年第4季之後的20季，即是5年後2030年第1季，這時便開始出現負數淨供款。
負數淨供款不是強積金末日，只是第一階段見頂，這時還有大量未提取的資產，繼續有由投資回報而來的增長，下文再討論。
小結
按上述推算，強積金於2030年第1季便出現第一階段玩完，即是提取多於供款。
要延遲或改變這種趨勢，不外乎增加供款與及減少提取。
增加供款方面，現時積金局已提出調整強制性供款上限(見此) ，將來亦可考慮增加免稅供款上限，另外是經濟回暖，增加打工仔人數。
減少提取方面，不是設限限制提取，而是吸引大眾如非需要，不立即提取。例如近年的退休後派息基金等措施 (見此) ，都有助強積金體制持續幫助退休後人士。
下文續